家族办公室是什么？全球十大家族办公室介绍！

家族办公室：全球发展现状与投资策略

在现代金融领域，家族办公室已成为超高净值人士进行资产管理的重要工具。许多企业家和家族通过家族办公室来管理他们的财富，这在金融领域中是一个独特且不断发展的领域。

家族办公室是什么？

家族办公室（Family Office）是专门为超高净值客户的家庭提供全面服务的私人财富管理顾问公司。通常，这些客户的总资产在1亿美元以上。与传统银行的财富管理不同，家族办公室不仅提供投资服务，还涵盖财务、法律、会计、税务、慈善等全方位的服务。

家族办公室的类型

1. 家族自聘管理：家族自行聘请专业人员进行资产管理，通常包括投资经理、会计师和律师等。此类办公室的规模通常较小，适合于希望直接控制投资决策的家族。

2. 委托专业机构管理：一些家族选择将管理外包给专业机构，这些机构提供广泛的服务，包括投资管理、税务规划、法律咨询等。收费通常以管理费为主。

家族办公室的服务范围

家族办公室提供的服务非常广泛，通常包括：投资管理：包括股票、债券、ETF、基金、私募股权、奢侈品、加密货币、不动产等。财务规划：帮助家族进行预算管理、现金流规划和财务预测。

税务规划：通过合法手段优化税务支出，利用税收优惠政策。

法律服务：提供法律咨询，确保家族事务的合法性。慈善规划：协助家族设立慈善基金，规划慈善捐赠。

遗产规划：帮助家族进行遗产分配和继承规划。生活管理：包括私人飞机和游艇管理、旅行规划、礼宾服务等。

家族办公室的投资策略

家族办公室通常根据家族的需求提供定制化的投资管理方案，为客户提供客制化的投资管理方案，投资范围包含一般的标准化投资产品，如股票、债券、ETF、基金等，另外也会包含私募股权、奢侈品、加密货币、不动产等。
一般来说，设立家族办公室会时也会聘请专业人士（自建的管理团队规模一般不大，通常1~5人管理投资组合，其他则有少量行政、会计税务、法务等人员），或者委外代为操作资产

根据瑞士银行和Campden Research的《2019年全球家族办公室报告》，私募股权占全球家族办公室投资组合的约20%，平均回报率为8.6%~16%。此外，家族办公室也在探索新兴市场和创新技术的投资机会，如绿色能源和科技初创企业。

家族办公室的优点

1. 财务及税务优势：通过集中管理家族资产，家族办公室可以获得更广泛的投资选择和更低的运营成本。
2. 提高透明度及信任度：定期向家族成员报告，提高家族内部的透明度和信任度。
3. 协助世代交接：负责下一代的发展计划，确保家族企业的延续。
4. 隐私保护：将家族敏感信息保留在家族办公室内，减少信息泄露风险。

家族办公室的风险

1-缺乏透明度及监管：各国对家族办公室的法规不一，可能缺乏透明度和监管。

目前各国对于家族办公室的相关法规完善度不一，有些国家甚至没有明确的规范，这也让家族办公室暴露在缺乏透明度及监管的风险下。
知名的案例是Archegos Capital，至2020年管理资产超过100亿美元，实际上它是一家使用高杠杆的避险基金组织，用家庭办公室的名义进行投资。
2021年它宣布倒闭，让银行损失了巨大的金额。瑞士信贷损失50亿美元，野村证券损失29亿美元、摩根士丹利也损失了10亿美元。

2-代理人风险：经经理人能否站在家族立场做最有利的投资仍是一个问题。

家族办公室相当于是把家族的资产交给专业的经理人去打理，然而这些经理人能不能站在家族的立场做最有利的投资仍是一个问题。
有些经理人可能会为了自身利益或是收取银行佣金，或者进行对家族不利的投资，这都会是家族办公室的风险之一。

家族办公室的发展现状

19世纪末，美国的石油大亨洛克菲勒家族首次开创了家族办公室。

根据Mordor Intelligence的研究，截至2019年第二季度，全球的家族办公室数量达到7,300个，较2018年同期增长38%。在地区分布上，北美占42%，其次为欧洲31.5%、亚洲17.8%。

新兴趋势数字化转型：家族办公室正在采用先进的技术工具来提高效率和透明度。

可持续投资：越来越多的家族办公室将可持续发展作为投资策略的一部分。

全球化布局：随着全球经济一体化，家族办公室也在全球范围内寻找投资机会。

全球前十大家族办公室

根据SWFI网站2023年2月的统计数据，目前全球前十大家族办公室依资产规模排序，第一名是沃尔玛超市（Walmart）的Walton家族，总资产高达2,245亿美元。

谁需要家族办公室？

家族办公室的建立和营运成本非常高昂，所以一般大多数人并不需要这类服务。
通常需要家族办公室的人，除了有相当高的资产（超过1亿美元）外，通常还有复杂的财务、投资需求，或是有其他个人的需求，如跨世代传承、慈善事业、礼宾服务等，
当自己需要聘请会计、法律、投资等多项专业人士组成的团队来管理资产时，其实某种程度就已经是一个家族办公室，
而目前坊间家族办公室，则是提供更完整的服务。
快速总结：家族办公室是什么？
家族办公室（family office）是私人财富管理顾问公司，专门为超高净值客户的家庭提供服务，通常是总资产在1亿美元*以上的高净值客户。
家族办公室跟一般银行的财富管理不同的地方在于，它的服务范围不仅只有投资，而是更全面的涵盖财务、法律、会计、及税务等全方位的服务。
家族办公室的投资范围除了常见的股票、债券、ETF、基金，也会包含私募股权、奢侈品、加密货币、不动产等。
截至2019 Q2止，全球的家族办公室数量达到7,300个，分布以北美为最大宗，其次为欧洲、亚洲。
*并不是说要拿出1亿美元才能设立家族办公室，实际上不需要那么多，例如刚开始拿出作为管理的资产也许是其中一两千万美元。主要是资产达到1亿美元这程度的人，比较可能会有家族办公室需求，也负担的起成本，

快速总结

家族办公室（family office）是私人财富管理顾问公司，专门为超高净值客户的家庭提供服务，通常是总资产在1亿美元*以上的高净值客户。
家族办公室跟一般银行的财富管理不同的地方在于，它的服务范围不仅只有投资，而是更全面的涵盖财务、法律、会计、及税务等全方位的服务。
家族办公室的投资范围除了常见的股票、债券、ETF、基金，也会包含私募股权、奢侈品、加密货币、不动产等。
截至2019 Q2止，全球的家族办公室数量达到7,300个，分布以北美为最大宗，其次为欧洲、亚洲。
*并不是说要拿出1亿美元才能设立家族办公室，实际上不需要那么多，例如刚开始拿出作为管理的资产也许是其中一两千万美元。主要是资产达到1亿美元这程度的人，比较可能会有家族办公室需求，也负担的起成本，

心得：
以前第一次了解到家族办公室Family office，是因为身边有些朋友，从金融行业中跳槽到家族办公室去工作，因此认识到这个一般人比较少听到的资产管理服务。
其实可以把它简单想成一间专门为高资产人士服务的秘书与后勤服务公司，服务的对象则是从一个家庭到一整个家族，核心业务主要是以资产管理及传承为出发，涵盖包括投资、税务、法律等等专业领域。
家族办公室规模可大可小，小至不到十人，大到数十人，取决于提供服务的内容以及管理资产规模大小，
有些会设在台湾，有些则会设在国外（例如新加坡），设立地点主要是考察投资的需求及当地税务优势。
以往听到有家族办公室需求的，主要是一些上市柜公司的老板会有自己的家族办公室，不一定是服务大家族，足够经济实力的个人其实也可以，
主要都是需要更有效率的管理自己资产，以及在投资上取得税务优惠。
一般人如果资产处于中间程度，有这类服务需求，但资产又没有多到足以达到家族办公室门坎，
那么投资部份透过基金或银行财富管理服务，而会计税务及法律需求则找相关的事务所代办，寻求专业服务一定都需要付出部分费用，也不见得便宜，
虽然这些外部服务不像家族办公室一样是专门为家族服务、成本也不见得低，但也同样可以得到专业服务，可以根据自己的需求去判断来寻求协助，毕竟遇到问题能解决才是最重要的。