接下来，家族办公室将迎来十年黄金发展期！

被誉为财富管理业“皇冠上的明珠”的家族办公室，在国内市场越来越多出现，律所、银行、信托、保险等各类业态争相入局。

1家族办公室正在迎来黄金发展期

家族办公室在过去十年间经历了飞速增长。

“接下来的十年将迎来家族交接班的高峰，这也将是家族办公室发展的黄金时期。”香港中文大学商学院金融专业教授杨宏于6月4日指出，家族办公室是富裕家族为了管理财富、规划家族事务，并向家族成员提供多样化服务而设立的法律实体。

根据《胡润中国高净值人群家族传承报告》，中国高净值家庭数量已达到206万户，其中净资产超过亿元人民币的“超高净值家庭”有13万户。

杨宏教授进一步解释，我国超高净值家庭中，79%为企业主。一个显著特点是，第二代成员普遍接受了更高层次的教育，很多还在海外深造，这意味着他们在接管家族企业时，可能会引入新的管理理念和运营模式，对家族办公室概念的接受度也较高。

目前，已有32.9%的第一代企业家选择自建家族办公室来统筹管理家族事务和财富，这表明家族办公室正逐渐成为企业家传承策略的重要组成部分，预示着其在未来传承规划中将具有广阔的发展空间。

显而易见，我国高净值客户数量持续增长，随着财富管理和传承意识的提升，越来越多的企业家和高净值家族对专业财富管理服务的需求日益迫切。然而，目前国内家族办公室的数量仅有两三千家左右，仍有近80%的高净值家族未使用家族办公室服务。

面对这种供需不平衡的状况，家族办公室市场出现了需求端增长迅速，而供给端却缺乏足够数量和合适的产品、服务来满足需求的尴尬局面。

因此，寻找合适的财富管理模式已成为高净值人群当前最为紧迫的任务。

2亚洲是大量新财富的来源地

家办领域的资深专家在与华投会HTUNION的主编交流时透露：“亚洲正成为新财富的重要发源地。”

亚太地区作为全球增长的关键区域，其家族办公室所管理的财富已达到约1万亿美元，自2019年以来增长了61%。展望未来，预计到2025年，这一数字将再增长29%，达到1.3万亿美元。而到了2030年，亚太地区家族办公室管理的财富预计将接近翻倍，达到2万亿美元。

根据瑞银最新发布的《2024年全球家族办公室报告》，该报告对全球七个地区的320个单一家族办公室进行了深入调查。结果显示，这些家族办公室的总财富净值超过6000亿美元，平均每个家族办公室的总财富净值为26亿美元。特别值得注意的是，亚太区的受访家族办公室数量居所有地区之首。

随着亚太区逐渐成为全球最大的投资热点，近半数的亚太区家族办公室计划在未来五年内加大对本地区的资产配置。

回顾历史，2014年，马云和蔡崇信的家族办公室首次进入公众视野；2015年，被誉为“家族办公室元年”，在中国青岛，官方开始允许注册包含“家族办公室”名称的公司，此后，第一批多家族办公室（MFO）如雨后春笋般涌现。

自2019年起，家族办公室的数量迎来了显著增长，包括律所、银行、信托公司、证券公司在内的各类金融机构纷纷涉足家族办公室领域，共同推动这一行业的发展。

3家办成为推动全球创投的重要源泉

调研结果显示，在未来十年内，预计每十个家族办公室中就有四个将面临财富交接的挑战。

随着超高净值家庭的第二代成员留学海外和家族企业拓展国际市场的需求不断增长，家族活动的范围正在全球范围内扩大。家族办公室逐渐成为推动全球创业创新投资的重要动力。

实际上，在海外市场，家族办公室已经成为与养老基金、大学捐赠基金等并驾齐驱的成熟LP（有限合伙人），它们是风险投资机构的重要资金来源。在中国国内，家族办公室同样成为创投领域不可忽视的力量。

据清科数据披露，2020年人民币基金募资中，富裕家族和个人累计出资超过18000笔，总投资额超过850亿元人民币，同比增长约78.6%。

新一代超级富豪更倾向于通过家族办公室投资创业企业，以获取超额回报。

由于所谓的“新钱”往往是在风险投资的推动下成长起来的，这些新生代富豪对VC（风险投资）更为熟悉，因此也更倾向于投资“高风险、高回报”的一级市场。这些新兴富豪通过家族办公室成为创投机构的LP，在VC/PE（风险投资/私募股权投资）领域发挥着隐形的影响力。

公开资料显示，吴亚军创立的家族基金双湖资本，被认为是中国内地首家真正意义上的家族办公室。它不仅投资了红杉资本中国基金、高瓴资本、蓝驰创投、凯雷中国基金、源码资本、元环资本、弘晖资本等多家知名投资机构，还发起设立了母基金，进一步巩固了家族办公室在创投圈的地位。

4机遇与挑战

尽管家族办公室行业的前景光明，但它们也面临着一些挑战：

A. 专业人才短缺：家族财富管理领域不仅要求从业者不仅具备深厚的法律功底，而且还需掌握税务、金融、投资等多领域知识，并能灵活应对复杂的家族关系和传承问题。

B. 监管政策严格：随着家族财富管理业务的不断发展，各国和地区纷纷加强了对该领域的监管力度。相关从业人员要保持高度的敏感性和适应性，以确保业务活动的合法合规。

C. 市场波动加剧：在经济不确定和市场波动时期管理财富将继续是一项关键挑战。

然而，这些挑战也带来了机遇。

随着财富交接期的到来，家族办公室可能会开始出现不同的结构框架。能够成功应对这些问题的家族办公室可能会发现自己处于有利地位，可以利用新的投资机会并实现卓越的长期业绩。

展望未来，家族办公室的资管规模还会继续增长，到2030年预测将达到5.4万亿美元。